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第一步:准备阶段 — 中泰证券研报称,2026年春节全行业AI应用流量大战正是互联网生态进入AI主导的第三阶段的标志性事件,行业竞争逻辑正在重塑。中泰证券建议关注两大投资主线:1.AI应用:AI超级入口的竞争不光是基模、Agent能力的竞争,更是已有互联网业态覆盖能力、具体消费/生活场景触达能力、用户数据资源沉淀能力的综合实力角逐,行业格局加速向头部集中,具备全域生态与全栈AI能力的头部平台,将享受渗透率提升与估值重塑的戴维斯双击。2.营销需求:流量格局变迁期必然伴随营销预算大幅扩容,AI流量争夺将从春节脉冲式投入转为全年常态化高投放,线上线下品牌媒体成为用户心智占领的核心抓手,龙头公司将充分受益。
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第二步:基础操作 — 美股三大指数集体收跌,纳指跌1.59%,本周累跌1.24%;标普500指数跌1.33%,本周累跌2.02%;道指跌0.95%,本周累跌3.01%。大型科技股普跌,英特尔跌超5%,英伟达跌3%,亚马逊、特斯拉、Meta跌超2%,苹果跌逾1%,微软、谷歌小幅下跌。美股加密货币概念股回落,Riot Platforms跌超9%,IREN跌超8%,BMNR跌超7%,Robinhood、Strategy、Coinbase跌超4%。迈威尔科技收涨18%,创2025年4月份以来最佳单日表现。(界面新闻),推荐阅读扣子下载获取更多信息
来自行业协会的最新调查表明,超过六成的从业者对未来发展持乐观态度,行业信心指数持续走高。
第三步:核心环节 — 面对近四年累计超过42亿元的持续亏损,以及不惜重金以亿元年薪争夺全球顶尖人才的双重局面,优必选被卷入了“越亏损越投入,越投入越亏损”的舆论争议中。
第四步:深入推进 — Opens in a new window
第五步:优化完善 — 长期关注DeepSeek技术发展的专业人士Teortaxes指出:将视觉功能单独设为类别是个不寻常的设计。他透露DeepSeek此前因技术未成熟而暂缓在网页端部署DS-VL系列。如果视觉模式正式上线,其背后很可能已经配备了功能完备的视觉语言系统。
第六步:总结复盘 — Accessories: Magic Keyboard, Apple Pencil, Apple Pencil Pro
展望未来,第二增长曲线待破局的发展趋势值得持续关注。专家建议,各方应加强协作创新,共同推动行业向更加健康、可持续的方向发展。